Navigator lança oferta pública de aquisição das ações de fabricante de tissue do Reino Unido
De acordo com a companhia, esta operação marca mais uma etapa na estratégia de diversificação e crescimento da empresa no mercado de tissue, iniciada em 2015
A Navigator Paper UK Limited, empresa da The Navigator Company, lançou uma oferta pública de aquisição (OPA) da totalidade das ações representativas do capital social da Accrol Group Holdings plc, uma fabricante de tissue sediada no Reino Unido.
Fundada em 1993, a Accrol opera atualmente cinco instalações industriais no Reino Unido, em Blackburn, Leyland, Leicester, Flint e Bridgwater, produzindo papel higiênico, rolos de cozinha, lenços faciais e lenços umedecidos de marca própria para as principais cadeias de varejo do país.
Segundo a companhia portuguesa, o Conselho de Administração da Accrol, que é cotada na bolsa de Londres, recomenda a oferta, sujeita às condições e termos específicos estabelecidos no anúncio correspondente, emitido de acordo com a Regra 2.7 do Código de Fusões e Aquisições do Reino Unido, bem como aos termos e condições que serão detalhados pela Accrol em documento a ser divulgado oportunamente, no âmbito do processo de oferta.
No ano fiscal que terminou em 30 de abril de 2023, a Accrol registou receitas de £ 242 milhões, um Ebitda Ajustado de £ 15,6 milhões e apresentou uma Dívida Líquida (pré-IFRS 16) de £ 26,8 milhões. No semestre que terminou a 31 de outubro de 2023, a empresa do Reino Unido registou vendas de £ 100,3 milhões e um Ebitda Ajustado de £ 10,2 milhões para o período.
A administração da Accrol estabeleceu, para o presente exercício, a previsão de receitas anuais de £ 205 milhões e um Ebitda Ajustado de pelo menos £ 21,0 milhões.
De acordo com a Navigator, esta operação marca mais uma etapa na estratégia de diversificação e crescimento da empresa no mercado de tissue, iniciada em 2015. Esta etapa segue a aquisição, em março de 2023, dos ativos e negócios da Goma Camps Consumer Tissue na Espanha. Esta aquisição aumentou a capacidade total de produção da Navigator para 165 mil toneladas de bobinas e 180 mil toneladas de capacidade de conversão de tissue por ano, gerando cerca de € 293 milhões em receitas anuais.
A The Navigator Company considera a Accrol um negócio de tissue bem gerido e uma das principais empresas no segmento de mercado de marcas próprias do Reino Unido, mantendo boas relações comerciais com clientes importantes de tissue. A companhia ainda vislumbra a criação de valor a longo prazo com a integração da Accrol, focando-se em consolidar a sua posição como uma entidade de referência e confiança no mercado de marcas próprias do Reino Unido e em continuar a expandir o negócio em todos os segmentos de produtos, alavancando a força de trabalho profissional e experiente da Accrol, que é altamente valorizada, assim como nos ativos industriais da empresa, que a Navigator planeja manter plenamente operacionais.
Adicionalmente, a Navigator continuará a desenvolver as boas relações comerciais da Accrol e a adotar as melhores práticas operacionais de ambas as empresas para aprimorar a produtividade e o desempenho geral da empresa no Reino Unido, conforme comunicado da companhia portuguesa.
A proposta de aquisição da Accrol fortalecerá o posicionamento da Navigator no mercado de tissue da Europa Ocidental. A empresa prevê que o grupo combinado gerará mais de £ 500 milhões em vendas neste segmento, com o mercado do Reino Unido a contribuir com cerca de 50% do volume total de negócios de tissue.
